8月7日，科技板午后再度拉升，PCB、存储概念涨幅位居前列！截至14:26，聚焦"算力+存储"的科创芯片设计ETF汇添富（589290）涨3.13%，强势冲击四连阳！全链条布局AI产业链的科创人工智能ETF汇添富（589560）涨1.50%。
科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数成分股大多飘红，算力方面，芯原股份涨超5%，寒武纪涨超2%，海光信息涨超1%；存储方面，睿创微纳涨超9%，佰维存储、普冉股份涨近5%。
【科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成分股涨跌幅】
截至14:55，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。
算力端：DeepSeek计划近期整体上调API服务的定价。高盛表示，中国AI模型需求持续旺盛、算力资源趋紧，行业竞争正在从早期激进的价格战，逐步回归更理性的定价框架。
《北京经济技术开发区关于支持词元驱动智能经济高质量发展的若干措施（试行）》明确，将加大推理专用芯片研发扶持力度，每年还将发放算力券、数据券各1亿元，对开展推理效能跃升的企业，按照算力租赁费用的30%，给予最高2000万元的资金支持；按照年度数据交易金额的10%，给予采购主体最高100万元资金支持。
存储端：存储短缺趋势不改，内存高昂涨价。
据近日消息，英伟达正在考虑为Rubin Ultra GPU采用更少的高带宽内存，以应对先进高带宽内存芯片短缺问题。马斯克表示，AI热潮中最大的瓶颈之一是内存。存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，供需严重失衡。
模型端： 8月6日，OpenAI宣布免费用户默认模型升级为GPT-5.6Luna，并开放无限量文本聊天。
截至8月6日收盘，科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数的50只成分股中，已有13只已披露2026年半年度业绩预告，净利润增长幅度在22%~3421%之间。对此机构认为，随着二季度业绩期开启，全球AI产业链龙头及核心公司业绩有望继续超预期。
【机构：存储供不应求或延续至2028年】
AI对存储的需求增速正远超行业产能扩张速度，存储芯片的结构性短缺已成为全球性共识。
中信证券基于三星电子的研判指出，这一轮存储器短缺至少延续至2028年，且2027年供需矛盾将比2026年更加突出——核心原因在于AI数据中心对DRAM的吞噬速度远超厂商扩产能力。三星已在与主要客户洽谈多年期供应合同，预计最终60%-70%的存储器产能将被长协锁定。
存储端的需求旺盛将进一步传导至晶圆端。从晶圆维度看，东吴证券测算全球HBM晶圆需求将从2024年的2.9万片/月飙升至2028年的44.2万片/月，年均复合增速超过90%。而HBM持续挤占传统DRAM产能的现实，意味着AI对存储的"挤出效应"在未来两年内难以缓解。
（来源：中信证券20260730《存储器短缺将延续至2028年》；（来源：东吴证券 20260803《半导体设备行业深度：AI发展带动HBM需求爆发，看好半导体设备商充分受益》）
【全球AI芯片出货加速，国产算力有望受益】
从资本开支端看，集邦咨询于近期更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。国内方面，2025年全国AI资本开支达5449亿元，预计2027年将增至8517亿元，其中互联网大厂是绝对主力。资本开支的集中度和增长斜率，为芯片设计环节的景气提供了坚实的数据支撑。
从算力需求端看，英伟达服务器国内渠道报价从年初约400万元/台飙升至7月约1450万元/台，下游客户在签约后仅1-3个月便主动加价13.5%到201%不等锁量——行业正从"签约潮"进入"加价潮"，定价权已从供给端切换至需求端。在Token调用端，国内周调用量达27.58万亿，连续11周稳居全球首位。
根据东吴证券测算，全球AI芯片出货量将从2025年的约1007万颗增至2028年的约2657万颗，年均复合增速约38%。随着谷歌TPU、AMD及国内自研芯片加速迭代，非英伟达芯片的份额正在逐步扩大。
此外，超节点时代的到来，为国内芯片产业开辟了一条弯道超车的赛道。浙商证券指出，在先进制程和HBM等关键环节仍受制约的背景下，国产AI芯片短期内难以单纯依靠制程升级追赶国际领先水平——超节点通过高速互联将数百至数千颗芯片组织成一台逻辑计算机，以系统级协同弥补单芯片性能的差距。
（来源：浙商证券20260801《算力租赁行业深度报告：从行云科技三签补充协议看算租下游兜底现状》；浙商证券20260720《综合行业超节点系列报告(一)：万卡一机，灵衢铸基》；浙商证券20260713《国产GPU芯片行业深度：算力需求大爆发，国产替代进程加速》）
全链条布局人工智能发展红利，认准高成长、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560）。科创人工智能ETF汇添富（589560）紧密跟踪科创人工智能指数，指数精选30只成份股，荟聚AI“软硬件”龙头，软硬件占比“三七开”，全面布局AI算力+技术+应用三大环节，充分受益于“政策驱动+技术迭代+基本面稳健增长”三重催化。科创人工智能ETF汇添富（589560）还有单日20CM的涨跌幅优势，抢反弹更快！习惯场外申购、定投的投资者可重点关注联接基金（A:026654，C:026655），支持7*24h申赎！
若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达72%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！
（数据截至2026/7/3）
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。科创芯片设计ETF汇添富的标的指数（上证科创板芯片设计主题指数）2021-2025年涨跌幅分别为7.73%、-42.51%、4.75%、35.54%、60.00%。指数过往表现不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。本基金属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。特别声明：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成未来本基金业绩表现的保证。
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